Финансы - инвестирование - Валюта Керри-Трейда 101

Osnovnoy | Просмотров: 311





--- 6 вещей obamacare в планы не покроет


--- Когда Вы Должны Сделать Дополнительное Страхование Жизни?

Будете ли вы инвестировать в акции, облигации, товары и валюты, вполне вероятно, что вы слышали о Керри Трейд. Эта стратегия приносит положительные средний доход с 1980-х годов, но только в последнее десятилетие она стала популярна среди индивидуальных инвесторов и трейдеров. Для большей части последних 10 лет, Керри Трейд является одним из способов торговли, который направился на север без серьезных коррекций. Однако, в 2008 году, несут трейдеры узнали, что гравитация всегда восстановит контроль над всей территорией, так как торговля рухнула, стирая семь лет стоит достижения на трех месяцев.
Тем не менее, прибыль между 2000-2007 много Форекс трейдеров надеясь, что осуществлять торговлю в один прекрасный день вернуться. Для тех из вас, кто все еще озадаченный тем, что осуществлять торговлю и почему истерия вокруг торговли выходит за пределы валютном рынке, Добро пожаловать в Керри-Трейд 101. Мы будем изучать, как Керри Трейд является структурированной, если она работает, когда она не и разными способами, что кратко - и долгосрочные инвесторы могут применить стратегию. Что такое Керри-Трейд?Кэрри Трейд-это одна из самых популярных торговых стратегий на валютном рынке. Механически, надевая Керри-Трейд предполагает не более, чем покупать высокодоходные валюты и финансирование его с низкодоходной валюты, похожа на поговорку "покупай дешево, продавай дорого. "
Наиболее популярные осуществлять сделки связаны с покупкой валютных пар, как австралийский доллар/японская иена и новозеландский доллар/японская иена-за процентных ставок этих валют пар очень высокой. Первым шагом в составлении Керри Трейд-выяснить, какая Валюта предлагает высокую доходность и кто предлагает низкую урожайность.
По состоянию на июнь 2010 года процентные ставки по наиболее ликвидным валютам в мире распределились следующим образом:
Австралия (австралийский доллар)
4. 50%
Новая Зеландия (новозеландский)
2. 75%
Еврозоны (евро)
1. 00%
Канада (САПР)
0. 50%
У. К. (Фунтов стерлингов)
0. 50%
У. С. (США)
0. 25%
Швейцарский франк (CHF)
0. 25%
Японская иена (JPY)
0. 10%
При таких процентных ставках в виду, вы можете смешивать и сочетать валют с высокой и низкой урожайностью. Процентные ставки могут быть изменены в любое время и Forex трейдеры, могут оставаться на вершине этих ставок, посетив интернет-сайтах центральных банков. Поскольку Новая Зеландия и Австралия имеют самые высокие урожаи в нашем списке, в то время как Япония имеет самую низкую, неудивительно, что пара AUD/JPY является плакат ребенка Керри-трейда. Валюты торгуются в парах, поэтому все, что инвестор должен сделать, чтобы поставить на Керри Трейд-это покупка валютной пары NZD/JPY или пара AUD/JPY пара через торговые платформы Forex с Форекс брокер.
Низкая стоимость японской иены по займам-это уникальный атрибут, который также был капитализирован на фондовых и сырьевых трейдеров по всему миру. За последние десятилетия, инвесторы на других рынках начали ставить на свои варианты осуществлять торговлю путем продажи иены и покупка у. С. или китайские акции, например. Это была когда-то разжигали огромный спекулятивный пузырь на обоих рынках и является причиной, почему наблюдается сильная корреляция между Керри-Трейд и акции.
Механика InterestOne зарабатывать из краеугольных камней стратегии Керри Трейд является возможность получать проценты. Доход начисляется каждый день для длинных спекулятивных сделок с тройным опрокидыванием дали в среду отчитаться за субботу и воскресенье роллы. Грубо говоря, ежедневный процент рассчитывается следующим образом:
(Процентная ставка по валюте, которую вы давно процентную ставку той валюты, в которой вам не хватает) х Номинальная Вашей позиции # дней в году
Для 1 лота валютной пары AUD/йена, который имеет условно 100 000 человек, мы вычисляем проценты следующим образом:
(. 0450 – 0. 001) х 100 000 = примерно 12 $в день 365
Сумма не будет ровно 12$, потому что банки будут использовать однодневная процентная ставка, которая будет колебаться на ежедневной основе.
Важно понимать, что такую сумму можно заработать только на трейдеров, которые длинные позиции по AUD/JPY в. Для тех, кто выцветание носить, или понижение валютной пары AUD/йена, проценты выплачиваются каждый день.
Почему стратегия эта простая становятся так популярны?В период с января 2000 года по май 2007 года австралийский доллар/Японская йена валютная пара (австралийский доллар/японская иена), которые предоставляет средний годовой процентной ставкой 5. 14%. Для большинства людей, это возвращение не гроши, но на рынке, где кредитное плечо составляет 200:1, даже использование пяти - до 10-раз кредитное плечо может сделать, что вернуть крайне экстравагантно. Инвесторы зарабатывают на этом возвращении, даже если валютная пара не сможет двигаться одна копейка. Однако, так много людей, пристрастившихся к Керри-Трейд, Валюта почти никогда не остается неподвижным. Например, в период с февраля по апрель 2010 года курс AUD/обмена доллар США выросла почти на 10%. В период с января 2001 по декабрь 2007 года, стоимость австралийский доллар/доллар США выросла примерно на 70%.

Рис. 1
Когда Керри-Трейд работает?
Центральный банк увеличивать проценты RatesCarry сделки, когда центральные банки увеличивают процентные ставки или планируют их увеличить. Денег теперь может быть перенесено из одной страны в другую по щелчку мыши, и крупные инвесторы не решаются передвигаться по своей деньги в поиск не только высоким, но и растет доходность. Привлекательность осуществлять торговлю не только в урожайности, но и повышение стоимости капитала . Когда Центральный банк повышает процентные ставки, мировые уведомления и там обычно много людей влезают в тот же Керри-Трейд, толкающих стоимость валютной пары выше в процессе. Ключ в том, чтобы попытаться попасть в начале цикла ужесточения ставок, а не конец. (Чтобы узнать больше, читайте пытается предсказать процентные ставки и центральные банки. )
Низкая волатильность, риск, ищущих сделок EnvironmentCarry также в условиях низкой изменчивости, поскольку трейдеры более охотно идут на риск. Что несут трейдеры ищут выход - любой прирост капитала-всего лишь бонус. Поэтому, большинство трейдеров, особенно крупными хедж-фондами, которые имеют много денег на кону, являются совершенно счастлива, если Валюта не движется ни копейки, потому что они все равно будут зарабатывать на заемных выход. Пока Валюта не упадет, несут трейдеры, по сути, платят, пока они ждут. Кроме того, трейдеры и инвесторы чувствуют себя более комфортно с принимая на себя риск в условиях низкой волатильности . Когда они берут на себя риск, это стало привычкой для финансирования этих рискованных сделок с короткими позициями по иене .
Когда не проводить торги?
Центральный банк снижает процентные RatesThe прибыльность спекулятивных сделок, когда страны, которые предлагают высокие процентные ставки, начинают их резать. Начальный сдвиг в денежно-кредитной политике, как правило, представляют собой крупный сдвиг в тренд по валютной. Для спекулятивных сделок, чтобы добиться успеха, валютной пары либо должен не меняться в цене или оцените. Когда снизятся процентные ставки, иностранные инвесторы не менее вынужден идти долго валютной пары и с большей вероятностью искать более выгодные возможности. Когда это произойдет, спрос на валютной паре ослабевает и он начинает распродавать. Нетрудно понять, что такая стратегия мгновенно не удается, если обменный курс не девальвирует больше, чем средняя годовая доходность. С использованием кредитного плеча, потери могут быть еще более значительным, поэтому, когда проводят торги идут неправильно, ликвидационная могут быть разрушительными.
Центральный банк вмешивается в CurrencyCarry сделки также не удастся, если Центральный банк вмешивается в валютный рынок, чтобы остановить свою валюту от роста или для предотвращения его дальнейшего падения . Для страны, зависящие от экспорта, чрезмерно сильная Валюта может занять большой кусок из экспорта, в то время как чрезмерно слабая Валюта может навредить доходы компаний с иностранным операциям. Поэтому если австралиец и КИВИ, например, получает чрезмерно сильный, центральные банки этих стран могут прибегнуть к словесной или физической интервенции, чтобы остановить рост валюты . Любой намек на вмешательство может свести на нет прогресс в Керри-Трейд.
Если бы дело было только в этом EasyAn эффективной стратегии Керри Трейд не просто привлекать длинные валюту с наибольшей доходностью и продажи валюты с низкой доходностью. Хотя нынешний уровень процентных ставок является важным, а что является еще более важным является будущее направление процентных ставок. Например, у. С. доллар может укрепиться по отношению к Австралийскому доллару, если у. С. Центробанк повышает процентные ставки, в то время, когда Австралийский Центральный банк сделал затягивать. Кроме того, проводить торги только работы, когда рынки благодушно и оптимистично. Неуверенность, беспокойство и страх могут заставить инвесторов расслабиться их проводить торги. На 45% распродажи в валютных парах, таких как пара AUD/JPY и NZD/JPY в 2008 году был спровоцирован ипотечным превратили мировой финансовый кризис. Поскольку проводить торги зачастую с высокой долей заемных средств, фактические потери были, вероятно, гораздо больше.
Лучший способ торговать Carry является через корзину, когда оно приходит к Керри-Трейд, в любой момент времени, один Центральный банк может держать процентные ставки без изменений, а другой может быть увеличение или уменьшение их. С корзиной, которая состоит из трех высших и трех низших доходных валют, любая валютная пара представляет только часть всего портфеля, поэтому, даже если есть осуществлять торговлю ликвидации в одной валютной паре, потери контролируется владение корзину. Это на самом деле предпочтительный способ торговли несут для инвестиционных банков и хедж-фондов. Эта стратегия может быть немного сложно для людей, потому что торговля корзиной, естественно, требуют большего капитала, но это может быть сделано с меньшими размерами. Ключ с корзина динамически изменить распределение портфеля на основе процентной ставки, кривая и денежно-кредитной политики центральных банков.
Выгоды от ношения TradeThe Керри Трейд это долгосрочная стратегия, которая гораздо больше подходит для инвесторов, чем трейдеров, потому что инвесторы будут упиваться тем, что им нужно будет только проверить котировки несколько раз в неделю, а не несколько раз в день. Правда, спекулянтов, в том числе ведущих банков на Уолл-Стрит, будет удерживать свои позиции в течение нескольких месяцев (если не лет) в то время. Краеугольным камнем стратегии Керри Трейд, чтобы получить выплату в то время как вы ждете, так ждете-это хорошо.
Частично из-за спроса для сделок Керри-Трейд, тенденции на валютном рынке сильный и направленный. Это важно для краткосрочных трейдеров, так как в валютной паре, где разница в ставках является весьма значительным, это может быть гораздо более выгодно искать возможности покупать на откатах в сторону снести, чем пытаться скрывать его. Для тех, кто настаивает на выцветание пара AUD/сила США, например, они должны быть осторожны держат короткие позиции слишком долго, потому что с каждым днем, все больше интерес вы должны будете заплатить за. Лучший способ для краткосрочных трейдеров, чтобы посмотреть на проценты, что зарабатывать это помогает снизить среднюю цену при выплате вознаграждения увеличивает его. Для внутридневной торговли, не будет иметь значения, но для трех-, четырех - или пяти-дневная торговля, направление переноса становится гораздо более значимой.
Для дополнительного чтения, взгляните на кредитный кризис и осуществлять торговлю и получать прибыль от торговли, несут кандидаты .





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Валюта Керри-Трейда 101 Валюта Керри-Трейда 101